AI飞腾带火燃气轮机产业链

在AI算力需求驱动下，燃气轮机正迎来新一轮高景气周期。

大众动力巨头西门子动力近期袒露的数据流露，2025年前三季度，该公司燃气管奇迹务新订立单182亿欧元，同比加多42%；其中，第三季度燃气轮机新订立单86台，同比增长231%。由于订单积压严重，西门子动力等巨头的请托周期延至5年到7年，拓荒价钱也出现大幅高潮。同样，通用电气旗下GEVernova（以下简称“GEV”）的新订单请托排期也已延至2028年之后。

AI数据中心建设带来盛大用电需求，且对电力的可靠性、自如性建议较高条款。由于燃气轮机发电具备电力输出自如、发电资源条款低等特色，因此成为最优的数据中心供电管制决策之一。

中国企业伙同会资委会委员、高等经济师董鹏对《证券日报》记者默示，本轮需求平直源于指数级增长的算力铺张，具有突发性和热切性，且本事耦合性更高。

在此配景下，推广产能成为巨头们的调治动作。举例，西门子动力在海南省的首个燃机总装基地及干事中心已开工建设，绸缪于2027年投运。GEV则上调燃机扩产指标，绸缪将20GW年产能指标提前至2026年上半年完成，并展望2028年买卖收入由450亿好意思元上修至520亿好意思元，2028年的产能指标也上调至24GW。

鹿客岛科技首创东说念主兼CEO卢克林对《证券日报》记者默示：“AI数据中心24小时满载，对电量需求呈刚性指数级推广。燃气轮机成为‘随时可并网的清洁基荷’。唯有大众模子参数合手续增长，功耗缺口就存在，行业景气周期展望将合手续至2030年。”

董鹏则判断，此轮需求将呈现“路子式合手久”特征，将来至少十年内保合手苍劲，中间可能因本事更动出现波动平台期。

市集的昌盛需求，正沿着产业链快速传导。

当作燃气轮机锻件中枢供应商的贵州航宇科技发展股份有限公司，其“两机”（航空发动机、燃气轮机）业务订单合手续增长，公司公开默示，将“凭据市集情况当令变嫌产物价钱政策”。山东粗野机械科技股份有限公司近日在与投资者相通时明确默示，公司燃气轮机零部件业务订单富足，出产线满负荷启动，主要客户隐秘海外巨头及国内主力厂商。

烟台杰瑞石油干事集团股份有限公司不久前通知，公司全资子公司与大众AI行业巨头签署超1亿好意思元的发电机组销售左券，顺利挺进北好意思数据中心市集。申科滑动轴承股份有限公司近期通知，拟在上海诞生研发总部，并成立燃气轮机业务全资子公司，向系统管制决策商升级。

广联航空工业股份有限公司方面默示，已具备整台燃气轮机机匣总成制造才调；湖南崇德科技股份有限公司的滑动轴承产物已隐秘中袖珍到大型燃机；无锡派克新材料科技股份有限公司、湖南飞沃新动力科技股份有限公司等则为行业提供关键的环形锻件、紧固件等精密部件。

中关村物联网产业定约副布告长袁帅对《证券日报》记者默示：“订单增长和价钱高潮平直擢升了关联企业的营收和利润水平。跟着市集对零部件性能和质料条款的提高，具备高端制造才调和本事上风的企业将得到更多市集份额，在产业链中的地位和语言权也将擢升。”